SECURE Act 2.0: Apa artinya untuk 401(k) Plans

Pada 5 Mei, House Ways and Means Committee dengan suara bulat meloloskan Secureing a Strong Retirement Act of 2021. RUU itu diharapkan akan dipilih akhir musim panas ini oleh DPR penuh, di mana sudah mendapat dukungan kuat.

RUU baru, dijuluki SECURE Act 2.0, dibangun di atas SECURE (Menyiapkan Setiap Komunitas untuk Peningkatan Pensiun) Undang-undang tahun 2019, yang memperluas cakupan pensiun ke lebih banyak orang Amerika. Selain itu, RUU baru mencakup beberapa ketentuan yang dirancang untuk memudahkan administrasi rencana pensiun yang seharusnya mendorong lebih banyak pengusaha untuk mengadopsi rencana 401 (k).

Ketentuan utama SECURE Act 2.0 terkait dengan rencana 401(k) meliputi:

  1. Perluasan pendaftaran otomatis. Memerlukan rencana 401(k) baru untuk secara otomatis mendaftarkan karyawan pada tingkat default antara 3% dan 10% dan secara otomatis meningkatkan kontribusi sebesar 1% per tahun menjadi setidaknya 10% (tetapi tidak lebih dari 15%). Tentu saja, karyawan selalu dapat mengubah tingkat iuran mereka atau memilih keluar dari paket kapan saja. Rencana yang ada tidak berlaku lagi, dan bisnis baru serta bisnis dengan 10 atau kurang karyawan dikecualikan.
  2. Kredit pajak yang ditingkatkan untuk rencana pemberi kerja kecil. SECURE Act memberikan kredit pajak tiga tahun kepada bisnis dengan kurang dari 100 karyawan hingga 50% dari biaya awal rencana. RUU baru meningkatkan kredit hingga 100% dari biaya untuk pengusaha dengan hingga 50 karyawan. Selain itu, SECURE Act 2.0 menawarkan kredit pajak baru kepada pemberi kerja dengan 50 karyawan atau kurang, mendorong kontribusi langsung kepada karyawan. Kredit pajak baru ini akan berjumlah $1.000 per karyawan yang berpartisipasi.
  3. Peningkatan usia untuk distribusi minimum yang diperlukan (RMD) menjadi 75. The SECURE Act meningkatkan usia RMD menjadi 72 (dari 70,5). RUU baru meningkatkan usia RMD lebih jauh: menjadi 73 pada tahun 2022; 74 pada 2029 dan akhirnya 75 pada 2032.
  4. Batas tangkapan yang lebih tinggi. Kontribusi catch-up berarti orang Amerika yang lebih tua dapat memberikan kontribusi yang meningkat ke rekening pensiun mereka. Berdasarkan undang-undang saat ini, peserta yang berusia 50 tahun ke atas dapat menyumbang tambahan $6.500 untuk paket 401(k) mereka pada tahun 2021. RUU baru meningkatkan batas ini menjadi $10.000 untuk 401(k) peserta pada usia 62, 63, dan 64 tahun.
  5. Kemampuan untuk mencocokkan pinjaman mahasiswa. Beban utang mahasiswa yang berat mencegah banyak karyawan menabung untuk masa pensiun, sering kali menghalangi mereka untuk mendapatkan kontribusi yang sepadan yang berharga. Di bawah ketentuan tagihan ini, pembayaran pinjaman mahasiswa dapat dihitung sebagai penangguhan elektif, dan memenuhi syarat untuk 401 (k) kontribusi yang sesuai dari majikan mereka. RUU itu juga akan mengizinkan rencana untuk menguji karyawan ini secara terpisah untuk tujuan kepatuhan.
  6. Pengurangan satu tahun dalam periode persyaratan layanan untuk pekerja paruh waktu jangka panjang. Undang-Undang SECURE 2019 mengharuskan pengusaha untuk mengizinkan pekerja paruh waktu jangka panjang untuk berpartisipasi dalam rencana 401(k) jika mereka bekerja 500-999 jam berturut-turut selama 3 tahun. RUU baru mengurangi persyaratan menjadi dua tahun. Perlu diingat bahwa rencana dengan 1000 jam normal dalam persyaratan kelayakan 12 bulan untuk karyawan paruh waktu harus mengizinkan peserta yang memenuhi persyaratan itu untuk masuk ke dalam rencana.
  7. Penangguhan elektif tahun pertama retroaktif untuk pemilik tunggal. Berkat SECURE Act, pengusaha dapat secara surut menetapkan rencana pembagian keuntungan untuk tahun sebelumnya hingga batas waktu pajak bisnis mereka. Hal ini memungkinkan pemilik untuk menerima bagi hasil untuk tahun sebelumnya tanpa harus melakukan penangguhan karyawan. SECURE Act 2.0 memperluas aturan surut ke pemilik tunggal atau anggota tunggal LLC, di mana hanya satu pemilik yang dipekerjakan. Misalnya, pemilik pemilik tunggal akan memiliki waktu hingga 15 April 2022 untuk mengalokasikan bagi hasil dan penangguhan elektif untuk tahun rencana 2021.
  8. Penarikan bebas hukuman jika terjadi kekerasan dalam rumah tangga. RUU baru memungkinkan penyintas kekerasan dalam rumah tangga untuk menarik kurang dari $ 10.000 atau 50% dari 401 (k) akun mereka, tanpa dikenakan hukuman penarikan awal 10%. Selain itu, mereka akan memiliki kemampuan untuk membayar kembali uang tersebut selama 3 tahun.
  9. Perluasan Employee Plans Compliance Resolution System (EPCRs). Untuk meringankan beban yang terkait dengan administrasi rencana pensiun, undang-undang baru ini akan memperluas sistem koreksi saat ini untuk memungkinkan lebih banyak kesalahan yang dapat dikoreksi sendiri dan pengecualian dari diskualifikasi rencana.
  10. Penerapan terpisah dari aturan berat teratas yang mencakup karyawan yang tidak dapat dikecualikan. AMAN 2.0 harus membuat pengujian nondiskriminasi tahunan sedikit lebih mudah dengan mengizinkan rencana untuk memisahkan kelompok karyawan tertentu dari pengujian berat teratas. Memisahkan kelompok karyawan sudah diperbolehkan dalam pengujian ADP, ACP, dan cakupan.
  11. Menghilangkan persyaratan rencana yang tidak perlu terkait dengan peserta yang tidak terdaftar. Saat ini, paket diwajibkan untuk mengirimkan banyak pemberitahuan kepada semua peserta paket yang memenuhi syarat. Undang-undang baru menghilangkan persyaratan pemberitahuan tertentu.
  12. Tabungan pensiun hilang dan ditemukan – SECURE Act 2.0 akan membuat database nasional yang hilang dan ditemukan secara online. Apa yang disebut “peserta yang hilang” sering kali tidak responsif atau tidak mengetahui dana rencana 401(k) yang menjadi hak mereka.

Author: Jimmy Garrett