Pro dan Kontra Pilihan Aman Illinois untuk Bisnis Kecil

Sejak diluncurkan pada 2018, Pilihan Aman Illinois program pensiun telah membantu ribuan orang di Illinois menabung untuk masa depan mereka. Jika Anda seorang majikan di Illinois, undang-undang negara bagian mengharuskan Anda untuk menawarkan Pilihan Aman Illinois jika Anda:

  • Memiliki 25 karyawan atau lebih selama empat kuartal tahun kalender sebelumnya
  • Telah beroperasi setidaknya selama dua tahun
  • Jangan menawarkan rencana pensiun yang disponsori majikan

Jika perusahaan Anda baru-baru ini memenuhi syarat untuk Illinois Secure Choice atau Anda bertanya-tanya apakah itu pilihan terbaik bagi karyawan Anda, baca terus untuk jawaban atas pertanyaan umum.

1. Apakah saya harus menawarkan Pilihan Aman Illinois kepada karyawan saya?

Tidak. Undang-undang Illinois mengharuskan bisnis dengan 25 karyawan atau lebih untuk menawarkan manfaat pensiun, tetapi Anda tidak harus memilih Illinois Secure Choice. Jika Anda memberikan 401 (k) rencana (atau jenis lain dari program pensiun yang disponsori oleh pemberi kerja), Anda dapat meminta pengecualian.

2. Apa itu Pilihan Aman Illinois?

Pilihan Aman Illinois adalah Program IRA Pengurangan Gaji—juga dikenal sebagai paket “IRA Otomatis”. Di bawah paket Auto IRA, Anda harus secara otomatis mendaftarkan karyawan Anda dalam program tersebut. Secara khusus, rencana Illinois mengharuskan pengusaha untuk secara otomatis mendaftarkan karyawan dengan tarif penangguhan 5%, dan kontribusi diinvestasikan dalam Roth IRA.

Sebagai pemberi kerja yang memenuhi syarat, Anda harus mengatur proses pemotongan gaji dan mengirimkan kontribusi karyawan yang berpartisipasi ke penyedia paket Pilihan Aman. Karyawan mempertahankan kendali atas Roth IRA mereka dan dapat menyesuaikan akun mereka dengan memilih tingkat kontribusi dan investasi mereka sendiri—atau dengan memilih keluar sama sekali.

3. Mengapa saya harus mempertimbangkan Pilihan Aman Illinois?

Illinois Secure Choice adalah cara sederhana dan mudah untuk membantu karyawan Anda menabung untuk masa pensiun. Ini dikelola oleh perusahaan jasa keuangan sektor swasta dan disponsori oleh Negara Bagian Illinois. Sebagai pemberi kerja, peran Anda terbatas dan tidak ada biaya untuk menawarkan Illinois Secure Choice.

4. Apakah ada kerugian dari Illinois Secure Choice?

Ya, ada beberapa faktor yang dapat membuat Illinois Secure Choice kurang menarik daripada rencana pensiun lainnya seperti rencana 401 (k). Berikut adalah beberapa pertimbangan penting:

  • Illinois Secure Choice adalah Roth IRA, yang berarti memiliki batas pendapatan—Jika karyawan Anda dapatkan di atas ambang batas tertentu, mereka tidak akan dapat berpartisipasi di Illinois Secure Choice. Misalnya, pelapor tunggal dengan pendapatan kotor disesuaikan yang dimodifikasi lebih dari $140.000 pada tahun 2021 tidak akan memenuhi syarat untuk berkontribusi. Namun, paket 401(k) tidak tunduk pada batasan pendapatan yang sama.
  • Illinois Secure Choice tidak tunduk pada perlindungan pekerja di bawah ERISA—Rencana tabungan pensiun berkualifikasi pajak lainnya—seperti rencana 401(k)—tunduk pada ERISA, undang-undang federal yang mewajibkan pengawasan fidusia atas rencana pensiun.
  • Karyawan tidak menerima manfaat pajak untuk tabungan mereka pada tahun mereka memberikan kontribusi—Tidak seperti paket 401(k)—yang memungkinkan kontribusi sebelum pajak dan setelah pajak—Illinois Secure Choice hanya mengizinkan kontribusi setelah pajak (Roth) . Pendapatan investasi dalam Roth IRA ditangguhkan pajak hingga ditarik dan pada akhirnya dapat bebas pajak.
  • Batas kontribusi jauh lebih rendah—Karyawan dapat menghemat hingga $6.000 dalam IRA pada tahun 2021 ($7.000 jika mereka berusia 50 tahun atau lebih), sementara dalam paket 401(k) karyawan dapat menghemat hingga $19.500 pada tahun 2021 ($26.000 jika mereka ‘ ulang usia 50 atau lebih). Jadi, bahkan jika karyawan memaksimalkan kontribusi mereka ke Illinois Secure Choice, mereka mungkin masih kekurangan jumlah uang yang mungkin mereka perlukan untuk mencapai pensiun yang aman secara finansial.
  • Tidak ada pencocokan pemberi kerja dan/atau kontribusi bagi hasil—Kontribusi pemberi kerja merupakan insentif utama bagi karyawan untuk menabung demi masa depan mereka. Paket 401(k) memungkinkan Anda untuk fleksibilitas dalam menawarkan kontribusi pemberi kerja; namun, Pilihan Aman Illinois tidak.
  • Pilihan investasi terbatas—Illinois Secure Choice menawarkan pilihan investasi yang relatif terbatas, yang mungkin tidak sesuai untuk semua investor. Paket 401(k) tipikal menawarkan pilihan investasi yang jauh lebih luas dan seringkali sumber daya tambahan seperti akun terkelola dan saran yang dipersonalisasi.
  • Biaya yang berpotensi lebih tinggi untuk karyawan—Tidak ada biaya bagi pemberi kerja untuk menawarkan Illinois Secure Choice; namun, karyawan membayar sekitar $0,75 per tahun untuk setiap $100 di akun mereka, tergantung pada investasi mereka. Sementara rencana 401 (k) yang berbeda membebankan biaya yang berbeda, beberapa paket memiliki biaya karyawan yang jauh lebih rendah. Biaya merupakan pertimbangan besar karena mereka dapat secara serius mengikis tabungan karyawan dari waktu ke waktu.

5. Mengapa saya harus mempertimbangkan paket 401(k) daripada Illinois Secure Choice?

Bagi banyak pemberi kerja —bahkan bisnis yang sangat kecil—rencana 401(k) mungkin menjadi pilihan yang lebih menarik karena berbagai alasan. Sebagai pemberi kerja, Anda memiliki fleksibilitas dan kontrol yang lebih besar atas penyedia layanan paket, investasi, dan fitur sehingga Anda dapat menyesuaikan paket yang paling sesuai dengan kebutuhan dan tujuan perusahaan Anda. Selain itu, Anda akan mendapat manfaat dari:

  • Kredit pajak—Terima kasih kepada UU AMAN, Anda sekarang dapat menerima kredit pajak hingga $15.000 untuk membantu membiayai biaya awal rencana 401(k) Anda. Selain itu, jika Anda menambahkan fitur pendaftaran otomatis yang memenuhi syarat, Anda dapat memperoleh kredit pajak tambahan sebesar $1.500. Penting untuk dicatat bahwa yang diusulkan UU AMAN 2.0 mungkin menawarkan lebih banyak kredit pajak.
  • Potongan pajak—Jika Anda membayar biaya paket seperti biaya administrasi, Anda mungkin dapat mengklaimnya sebagai pengurangan pajak bisnis.

Dengan paket 401(k), karyawan Anda mungkin juga memiliki lebih banyak:

  • Pilihan—Anda dapat memberi karyawan, terlepas dari pendapatannya, pilihan untuk mengurangi penghasilan kena pajak mereka sekarang dengan memberikan kontribusi sebelum pajak atau memberikan kontribusi setelah pajak (atau keduanya!) Tidak hanya itu, tetapi karyawan dapat berkontribusi untuk 401(k) rencana dan IRA jika mereka mau—memberi mereka lebih banyak kesempatan untuk menabung untuk masa depan yang mereka bayangkan.
  • Menghemat daya—Berkat batas kontribusi yang lebih tinggi dari paket 401(k), karyawan dapat menghemat ribuan dolar lebih banyak—yang berpotensi menyiapkan mereka untuk masa depan yang lebih aman. Plus, jika biaya paket 401(k) lebih rendah daripada yang mungkin harus dibayar seseorang dengan Illinois Secure Choice, itu berarti lebih banyak tabungan karyawan tersedia untuk pertumbuhan akun.
  • Kebebasan investasi—Karyawan mungkin dapat mengakses lebih banyak opsi investasi dan panduan yang mereka butuhkan untuk berinvestasi dengan percaya diri. Contoh kasus: Betterment menawarkan 500+ portofolio berbiaya rendah dan terdiversifikasi secara global (termasuk yang berfokus pada membuat dampak positif pada iklim dan masyarakat).
  • Dukungan—penyedia 401(k) sering memberikan tingkat dukungan yang lebih besar, seperti sumber daya pendidikan tentang berbagai topik. Misalnya, Betterment menawarkan saran “selalu aktif” yang dipersonalisasi untuk membantu karyawan Anda mencapai tujuan pensiun mereka dan mengejar secara keseluruhan kesehatan keuangan. Selain itu, kami menyediakan tampilan terintegrasi dari aset luar karyawan Anda sehingga mereka dapat melihat gambaran keuangan lengkap mereka—dan melacak kemajuan mereka menuju semua tujuan tabungan mereka.

6. Tindakan apa yang harus saya ambil sekarang?

Jika Anda memutuskan bahwa Illinois Secure Choice paling sesuai untuk perusahaan Anda, kunjungi website untuk mendaftar.

Jika Anda memutuskan untuk mengeksplorasi alternatif rencana pensiun Anda, bicarakan dengan Perbaikan. Kami dapat membantu Anda menyiapkan dan menjalankan rencana Anda dengan cepat—dan membuat administrasi rencana berkelanjutan menjadi mudah. Plus, biaya kami jauh di bawah rata-rata industri. Itu bisa berarti lebih banyak nilai bagi perusahaan Anda—dan lebih banyak penghematan bagi karyawan Anda. Mulai sekarang.

Betterment bukan penasihat pajak, dan informasi yang terkandung dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi.

Author: Jimmy Garrett