Desain Rencana Penting | Perbaikan

Cara menyesuaikan rencana 401(k) yang akan Anda dan karyawan Anda sukai

Merancang denah 401(k) seperti membangun rumah. Dibutuhkan kehati-hatian, perhatian, dan bantuan dari beberapa profesional yang terampil untuk membuat rencana yang sesuai untuk Anda dan karyawan Anda. Bahkan, desain rencana yang bijaksana dapat membantu memotivasi bahkan penabung pensiun yang enggan untuk mulai berinvestasi untuk masa depan mereka.

Saat Anda memulai proses desain 401(k), ada banyak opsi untuk dipertimbangkan. Dalam artikel ini, kami akan membawa Anda melalui pilihan yang paling penting sehingga Anda dapat membuat keputusan yang tepat. Karena pilihan tertentu mungkin tidak tersedia pada berbagai model penetapan harga dari penyedia mana pun, pastikan Anda memahami opsi dan pertukaran yang Anda buat.

Mari kita mulai!

401 (k) kelayakan

Kapan Anda ingin karyawan memenuhi syarat untuk berpartisipasi dalam rencana tersebut? Anda dapat memilih agar karyawan memenuhi syarat:

  • Segera – segera setelah mereka mulai bekerja untuk perusahaan Anda
  • Setelah masa kerja tertentu – misalnya, periode jam, bulan, atau tahun masa kerja

Ada juga kebiasaan untuk memiliki persyaratan usia (misalnya, karyawan harus berusia 18 tahun atau lebih untuk berpartisipasi dalam rencana tersebut). Plus, Anda mungkin ingin menambahkan “pengecualian kelas karyawan” untuk mencegah karyawan paruh waktu, musiman, atau sementara berpartisipasi dalam rencana tersebut.

Setelah karyawan memenuhi syarat, mereka dapat segera mendaftar – atau, Anda dapat membatasi pendaftaran menjadi bulanan, triwulanan, atau setengah tahunan. Jika Anda memiliki kelayakan dan pendaftaran 401(k) langsung, secara teori, lebih banyak karyawan dapat berpartisipasi dalam rencana tersebut. Namun, jika perusahaan Anda memiliki tingkat turnover yang lebih tinggi, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menambahkan persyaratan lama layanan untuk meringankan beban administrasi yang tidak perlu karena harus mengelola banyak akun kecil karyawan yang tidak lagi berada di organisasi Anda.

Pendaftaran

Pendaftaran adalah fitur penting lainnya untuk dipertimbangkan saat Anda menyusun rencana Anda. Anda cukup mengizinkan karyawan untuk mendaftar sendiri, atau Anda dapat menambahkan pendaftaran otomatis fitur. Pendaftaran otomatis (atau dikenal sebagai pendaftaran otomatis) memungkinkan pemberi kerja untuk secara otomatis mengurangi penangguhan elektif dari upah karyawan kecuali mereka memilih untuk tidak berkontribusi.

Dengan pendaftaran otomatis, semua karyawan terdaftar dalam program dengan tarif kontribusi tertentu ketika mereka memenuhi syarat untuk berpartisipasi dalam program tersebut. Karyawan memiliki kebebasan untuk memilih keluar dan mengubah tingkat iuran dan investasi mereka kapan saja.

Seperti yang dapat Anda bayangkan, pendaftaran otomatis dapat berdampak signifikan pada partisipasi rencana. Bahkan, menurut penelitian oleh Perwalian Amal Pew, pendaftaran otomatis 401(k) rencana memiliki tingkat partisipasi lebih besar dari 90%! Itu sangat kontras dengan tingkat partisipasi sekitar 50% untuk rencana di mana karyawan harus secara aktif ikut serta.

Jika Anda memutuskan untuk memilih pendaftaran otomatis, pertimbangkan tingkat kontribusi default Anda dengan hati-hati. A 3% tingkat kontribusi default masih yang paling populer; namun, lebih banyak pemberi kerja yang memilih tingkat default yang lebih tinggi karena penelitian menunjukkan bahwa tarif opt-out tidak banyak berubah bahkan jika tingkat default ditingkatkan. Banyak ahli keuangan merekomendasikan tingkat tabungan minimal 10%, jadi menggunakan tingkat default pendaftaran otomatis yang lebih tinggi membuat karyawan lebih awal.

Kompensasi

Anda diizinkan untuk mengecualikan jenis kompensasi tertentu untuk tujuan program, termasuk kompensasi yang diperoleh sebelum masuknya rencana dan tunjangan tambahan untuk tujuan pengujian kepatuhan dan alokasi kontribusi pemberi kerja. Anda dapat memilih untuk mendefinisikan kompensasi Anda sebagai:

  • W2 (upah kotak 1) ditambah penangguhan – Total gaji kena pajak, tip, hadiah, dan kompensasi lainnya
  • 3401(a) upah – Semua upah diperhitungkan untuk tujuan pemotongan pajak federal, ditambah tambahan yang diperlukan untuk upah W-2 yang tercantum di atas
  • Bagian 415 Pelabuhan Aman – Semua kompensasi yang diterima dari pemberi kerja yang termasuk dalam pendapatan kotor

Kontribusi pemberi kerja

Ingin mendorong karyawan untuk mendaftar dalam rencana? Uang gratis adalah tempat yang bagus untuk memulai! Itu sebabnya lebih banyak pengusaha yang menawarkan bagi hasil atau kontribusi yang cocok.

Faktanya, EBRI dan Greenwald & Associates menemukan bahwa hampir 73% pekerja mengatakan mereka akan menabung untuk masa pensiun jika kontribusi mereka disesuaikan dengan pemberi kerja mereka.

Beberapa kontribusi pemberi kerja yang lebih umum adalah:

  • Kontribusi pelabuhan aman Dengan bonus tambahan untuk dapat menghindari tes kepatuhan tertentu yang memakan waktu, kontribusi pelabuhan aman sering mengikuti salah satu formula berikut:
    • Pertandingan pelabuhan aman dasar—Majikan mencocokkan 100% kontribusi karyawan, hingga 3% dari kompensasi mereka, ditambah 50% dari 2% berikutnya dari kompensasi mereka.
    • Pertandingan pelabuhan aman yang ditingkatkan—Majikan mencocokkan 100% kontribusi karyawan, hingga 4% dari kompensasi mereka.
    • Kontribusi non-pilihan—Majikan memberikan kontribusi 3% dari setiap kompensasi karyawan, terlepas dari apakah mereka memberikan kontribusi mereka sendiri.
  • Kontribusi pencocokan diskresi – Anda memutuskan berapa persentase penangguhan karyawan 401(k) yang harus dicocokkan dan persentase pembayaran maksimum yang harus dicocokkan. Misalnya, Anda dapat memilih untuk mencocokkan 50% kontribusi dengan kompensasi hingga 6%. Salah satu keuntungan memiliki kontribusi pencocokan diskresioner adalah Anda mempertahankan fleksibilitas untuk menyesuaikan tingkat pencocokan sesuai kebutuhan bisnis Anda berubah.
  • Kontribusi non-pilihan – Setiap periode pembayaran, Anda memiliki opsi untuk berkontribusi ke akun 401(k) karyawan Anda, terlepas dari apakah mereka berkontribusi atau tidak. Misalnya, Anda dapat memberikan kontribusi bagi hasil (satu jenis kontribusi non-pilihan) pada akhir tahun sebagai persentase dari gaji karyawan atau sebagai jumlah sekaligus.

Selain membantu karyawan Anda membangun sarang pensiun mereka, kontribusi pemberi kerja juga dapat dikurangkan dari pajak (hingga 25% dari total kompensasi yang memenuhi syarat), sehingga biayanya mungkin lebih murah dari yang Anda kira. Plus, menawarkan kontribusi pemberi kerja dapat memainkan peran kunci dalam merekrut dan mempertahankan karyawan top. Sebenarnya, Peningkatan untuk studi Bisnis menemukan bahwa lebih dari 45% responden menganggap kecocokan 401(k) sebagai faktor saat memutuskan apakah akan menerima pekerjaan.

401 (k) vesting

Jika Anda memilih untuk memberikan kontribusi pemberi kerja, Anda juga perlu memutuskan a jadwal vesting (kontribusi karyawan sendiri selalu 100% diberikan). Perhatikan bahwa semua kontribusi pemberi kerja yang dibuat sebagai bagian dari rencana pelabuhan yang aman segera dan 100% diberikan.

Tiga jadwal vesting utama adalah:

  • Segera – Karyawan segera diberikan (atau memiliki) 100% dari kontribusi pemberi kerja segera setelah mereka menerimanya.
  • Dinilai – Penyerahan dilakukan secara bertahap. Misalnya, jadwal bergradasi enam tahun dapat membuat karyawan rompi pada tingkat 20% per tahun sampai mereka sepenuhnya diberikan.
  • Tebing – Seluruh kontribusi pemberi kerja menjadi 100% hak sekaligus, setelah jangka waktu tertentu. Misalnya, jika Anda memiliki jadwal vesting tebing tiga tahun dan seorang karyawan pergi setelah dua tahun, mereka tidak akan dapat mengambil kontribusi pemberi kerja (hanya milik mereka sendiri).

Seperti kelayakan dan keputusan pendaftaran Anda, vesting juga dapat berdampak pada partisipasi karyawan. Pemberian segera dapat memberi karyawan insentif tambahan untuk berpartisipasi dalam rencana tersebut. Di sisi lain, jadwal vesting yang lebih lama dapat mendorong karyawan untuk tetap berada di perusahaan Anda untuk waktu yang lebih lama.

Metode penghitungan layanan

Jika Anda memutuskan untuk menggunakan masa kerja untuk menentukan kelayakan dan jadwal vesting Anda, Anda juga harus memutuskan bagaimana mengukurnya. Biasanya, Anda dapat menggunakan:

  • Waktu berlalu – Masa kerja selama karyawan dipekerjakan pada akhir masa kerja
  • Jam sebenarnya – Jam kerja sebenarnya. Dengan metode ini, Anda harus melacak dan melaporkan jam kerja karyawan
  • Jam/ekuivalensi aktual – Formula yang mengkredit karyawan dengan jumlah jam yang ditetapkan per periode pembayaran (misalnya, bulanan = 190 jam)

401(k) penarikan dan pinjaman

Tentu, akan ada saatnya karyawan Anda perlu menarik uang dari rekening pensiun mereka. Desain rencana Anda akan memiliki aturan yang menguraikan parameter penarikan untuk:

  • Penghentian
  • Penarikan dalam layanan (pencapaian usia 59 ; rollover kapan saja)
  • Kesulitan
  • Pesanan Hubungan Domestik yang Memenuhi Syarat (QDROs)
  • Distribusi Minimum yang Diperlukan (RMD)

Plus, Anda harus memutuskan apakah akan mengizinkan peserta mengambil pinjaman rencana 401(k) (dan jumlah maksimum pinjaman). Sementara pinjaman berpotensi menggagalkan impian pensiun karyawan, memiliki ketentuan pinjaman berarti karyawan dapat mengakses uang mereka jika mereka membutuhkannya dan karyawan dapat membayar kembali diri mereka sendiri ditambah bunga. Jika karyawan enggan untuk berpartisipasi karena mereka takut tabungan mereka akan “dikunci”, maka pemberian pinjaman dapat membantu mengurangi ketakutan itu.

Pilihan investasi

Ketika datang ke metodologi investasi, ada banyak strategi untuk dipertimbangkan. Penyedia paket Anda dapat membantu memandu Anda melalui pilihan dan biaya terkait. Misalnya, di Perbaikan, kami percaya bahwa ETF menawarkan diversifikasi dan fleksibilitas yang signifikan kepada investor dengan biaya rendah. Plus, kami menawarkan ETF bersama dengan saran yang dipersonalisasi dan tidak memihak untuk membantu penabung hari ini mengejar tujuan mereka.

Dapatkan bantuan dari para ahli

Penyedia paket 401(k) Anda dapat memandu Anda melalui pilihan desain paket dan membantu Anda menyesuaikan rencana yang sesuai untuk perusahaan dan karyawan Anda. Setelah Anda menentukan desain rencana Anda, Anda perlu mengkodifikasikan fitur-fitur tersebut dalam bentuk dokumen rencana formal untuk mengatur rencana 401(k) Anda. Di Betterment, kami menyusun dokumen rencana untuk Anda dan memberikannya kepada Anda untuk ditinjau dan disetujui akhir.

Bisnis Anda kemungkinan besar akan berkembang—dan desain rencana Anda juga dapat berkembang. Peningkatan keuntungan yang drastis? Pertimbangkan untuk menambahkan kecocokan pemberi kerja atau kontribusi bagi hasil untuk berbagi kekayaan. Partisipasi rencana mandek? Pertimbangkan untuk menambahkan fitur pendaftaran otomatis untuk melibatkan lebih banyak karyawan. Karyawan khawatir tentang akses ke uang mereka di dunia yang tidak pasti? Pertimbangkan untuk menambahkan fitur pinjaman 401(k).

Perlu sedikit bantuan untuk mengetahui desain rencana Anda? Bicara untuk Perbaikan. Pakar kami memudahkan Anda untuk menawarkan 401(k) yang lebih baik kepada karyawan Anda dengan cepat dan mudah—semuanya untuk sebagian kecil dari biaya sebagian besar penyedia.

Author: Jimmy Garrett