Bagaimana Portofolio Anda Menavigasi Volatilitas Pasar

Jika Anda pernah diberitahu untuk “duduk tenang dan tetap berada di jalur” ketika pasar sedang turun dan akun investasi Anda bernilai kurang dari beberapa saat yang lalu, Anda tidak sendirian. Penasihat keuangan, termasuk Betterment, menyukai mantra ini dan mengulanginya kapan pun ada penurunan pasar—yang harus siap dinavigasi oleh setiap investor di beberapa titik.

Tetapi diberitahu untuk tidak melakukan apa-apa saat saldo akun Anda turun bisa terasa seperti respons yang tidak memadai. Dan, kecuali strategi investasi Anda telah dirancang dari bawah ke atas untuk mengantisipasi dan bereaksi terhadap volatilitas pasar, Anda mungkin benar.

Alasan Betterment dapat dengan yakin menyarankan pelanggan kami untuk tidak bereaksi atau menyesuaikan strategi investasi mereka selama penurunan pasar adalah karena seluruh platform kami dirancang dengan mempertimbangkan penurunan pasar yang tak terhindarkan.

Dalam artikel ini, saya akan membahas bagaimana proses pembuatan portofolio investasi kami, sistem manajemen akun otomatis yang sedang berlangsung, dan saran dinamis, dirancang dengan mempertimbangkan fluktuasi pasar, sehingga Anda dapat “duduk tenang dan tetap berada di jalur” dan merasa yakin itu benar-benar hal yang benar untuk dilakukan.

Portofolio kami dibangun dengan mempertimbangkan volatilitas pasar.

Proses konstruksi portofolio Betterment berupaya untuk merancang strategi portofolio yang terdiversifikasi, meningkatkan nilai dengan mengelola biaya, dan memungkinkan pengelolaan pajak yang baik. Pada akhirnya, tujuan kami adalah membantu Anda membangun kekayaan.

Ini berarti: Tujuan kami adalah membuat portofolio yang dirancang untuk memiliki peluang terbesar untuk menghasilkan uang dan juga tidak kehilangannya.

Pada garis dasar, rekomendasi alokasi kami didasarkan pada berbagai asumsi, termasuk berbagai kemungkinan hasil, di mana kami memberikan bobot yang sedikit lebih besar pada kemungkinan negatif, dengan membangun margin keamanan—atau dikenal sebagai ‘risiko penurunan’ atau optimasi ketidakpastian .

Jadi, bahkan sebelum Anda menginvestasikan dolar pertama Anda, portofolio Anda telah dirancang untuk memperhitungkan fluktuasi pasar yang pasti akan Anda alami sepanjang perjalanan investasi Anda, bahkan penurunan besar seperti tahun 2008 dan kehancuran pasar yang lebih baru pada tahun 2020.

Selanjutnya, rekomendasi risiko kami mempertimbangkan jumlah waktu yang akan Anda investasikan. Untuk tujuan dengan jangka waktu yang lebih lama, kami menyarankan agar Anda memegang porsi yang lebih besar dari portofolio Anda dalam bentuk saham. Portofolio dengan kepemilikan saham yang lebih besar lebih mungkin mengalami kerugian dalam jangka pendek, tetapi juga lebih mungkin menghasilkan keuntungan jangka panjang yang lebih besar. Untuk tujuan jangka pendek, kami merekomendasikan alokasi stok yang lebih rendah. Ini membantu untuk menghindari penurunan besar dalam saldo Anda tepat sebelum Anda berencana untuk menarik dan menggunakan apa yang telah Anda simpan.

Yang harus Anda lakukan adalah:

  1. Beri tahu kami untuk apa Anda menabung (tujuan investasi Anda).
  2. Beri tahu kami berapa lama Anda berencana untuk berinvestasi (cakrawala waktu Anda).

Kami mengurus sisanya.

Dengan menggunakan asumsi pribadi Anda, bersama dengan kerangka risiko penurunan umum kami, kami dapat merekomendasikan portofolio ETF saham dan obligasi yang terdiversifikasi secara global yang memiliki tingkat risiko awal yang direkomendasikan hanya untuk Anda.

Dan karena kami lebih mempertimbangkan cakrawala waktu investasi dan kinerja pasar di bawah rata-rata, algoritme kami memungkinkan ruang untuk bernafas. Jika Anda ingin menyimpang dari saran kami—seperti meningkatkan atau mengurangi eksposur Anda terhadap saham atau obligasi, sedikit di luar rekomendasi default kami tetapi masih dalam batas yang wajar—kami akan tetap mempertahankan integritas portofolio terdiversifikasi dan strategi investasi yang dirancang untuk memenuhi tujuan spesifik Anda.

Lagi pula, peluang untuk mencapai tujuan investasi apa pun meningkat ketika investor merasa nyaman berkomitmen pada strategi mereka dan tetap berada di jalur yang baik dan pasar yang buruk.

Fitur manajemen portofolio otomatis kami membuat Anda tetap di jalur selama penurunan.

Bagaimana kami membangun portofolio kami yang terdiversifikasi secara global dan kerangka risiko yang kami terapkan pada setiap rekomendasi alokasi khusus investor hanyalah titik awal. Ini adalah manajemen portofolio kami yang berkelanjutan dan otomatis yang memberikan nilai tambah tambahan yang sulit untuk ditiru di tempat lain, terutama pada saat volatilitas tinggi.

Fitur otomatis kami seperti penyesuaian alokasi dari waktu ke waktu, penyeimbangan kembali portofolio, pemanenan kerugian pajak bagi mereka yang memilihnya, dan saran terbaru saat Anda membutuhkannya, adalah yang paling membantu.

Penyesuaian Alokasi Otomatis

Ketika kami meminta Anda untuk memberi tahu kami tentang tujuan investasi Anda, termasuk berapa lama Anda berencana untuk berinvestasi, ada baiknya kami memilih alokasi aset yang sesuai untuk Anda sepanjang waktu investasi Anda, bukan hanya di awal.

Untuk sebagian besar sasaran Perbaikan, kami menyarankan Anda mengurangi risiko saat tanggal akhir tujuan Anda semakin dekat, yang membantu mengurangi kemungkinan saldo Anda akan turun drastis jika pasar turun. Ini merupakan pertimbangan yang sangat penting bagi investor yang berencana menggunakan dananya dalam waktu dekat.

Kami menyebut rekomendasi pengurangan saham secara bertahap demi obligasi, sebuah jalan luncur tujuan. Dan alih-alih menyerahkan tanggung jawab ini kepada Anda, Anda dapat memilih fitur “penyesuaian otomatis” kami, yang berarti sistem kami memantau akun Anda dan menyesuaikan alokasi portofolio Anda secara otomatis dari waktu ke waktu.

Penyeimbangan Kembali Portofolio Otomatis

Alokasi yang kami pilih untuk Anda, pada waktu tertentu, adalah perkiraan terbaik kami tentang kombinasi aset yang akan membantu Anda mencapai sasaran pada tanggal yang Anda tuju. Namun, kecuali setiap aset yang Anda investasikan memiliki pengembalian yang sama persis, fluktuasi pasar saham normal kemungkinan akan menyebabkan alokasi aktual Anda menyimpang jauh dari target portofolio Anda, yang dihitung sebagai tingkat risiko optimal yang harus Anda ambil.

Kami menyebut proses ini pergeseran portofolio, dan meskipun sedikit penyimpangan adalah hal yang normal—dan kepastian matematis—sejumlah besar penyimpangan dapat mengekspos portofolio Anda pada risiko yang tidak diinginkan.

Ketika pasar berfluktuasi, tidak semua investasi Anda turun ke tingkat yang sama persis. Misalnya, saham umumnya lebih fluktuatif daripada obligasi.

Seperti yang dapat Anda bayangkan, periode volatilitas berkelanjutan dapat berarti perubahan signifikan dalam bagaimana portofolio Anda sebenarnya dialokasikan, relatif terhadap tempat yang seharusnya. Jika dibiarkan, penyimpangan ini bisa sangat berbahaya bagi kinerja portofolio Anda, itulah sebabnya di Betterment, sistem manajemen portofolio kami menyediakan pemantauan berkelanjutan atas portofolio Anda untuk menentukan apakah penyeimbangan kembali diperlukan.

Meskipun kami biasanya menggunakan arus kas masuk, seperti deposito atau dividen, dan arus keluar, seperti penarikan, untuk membantu menyeimbangkan kembali portofolio Anda secara organik dari waktu ke waktu, ketika terjadi penurunan pasar yang signifikan, mungkin ada kebutuhan untuk menjual investasi untuk menyesuaikan kembali portofolio Anda. untuk alokasi yang optimal.

Pertimbangkan contoh di mana nilai investasi saham Anda telah turun secara signifikan dan sekarang investasi obligasi Anda kelebihan berat badan relatif terhadap saham Anda. Sistem rebalancing kami mungkin dipicu untuk memperbaiki penyimpangan. Penyeimbangan ulang otomatis kami tidak hanya akan memastikan alokasi portofolio Anda disesuaikan dengan targetnya, tetapi juga berarti membeli saham pada titik harga yang saat ini lebih murah, menyiapkan Anda dengan baik untuk pemulihan pasar apa pun.

Selanjutnya, jika penyeimbangan kembali yang efektif memang memerlukan penjualan investasi dalam akun kena pajak, saham tertentu yang akan dijual dipilih secara efisien pajak menggunakan PajakMin metode. Ini dirancang untuk memastikan bahwa tidak ada keuntungan jangka pendek yang direalisasikan. Kami tidak pernah ingin dampak pajak dari mempertahankan diversifikasi yang tepat untuk melawan manfaat dari penerapan kerangka risiko kami.

Pemanenan Rugi Pajak Otomatis

Pemanenan Rugi Pajak adalah fitur yang paling menguntungkan Anda saat pasar sedang bergejolak. Lagi pula, jika tidak ada kerugian di akun Anda, kami tidak dapat memanennya. Perangkat lunak TLH otomatis kami memantau akun Anda untuk peluang untuk memanen kerugian pajak secara efektif yang dapat digunakan untuk mengurangi keuntungan modal yang telah Anda realisasikan melalui investasi lain pada tahun pajak yang sama.

Hal ini berpotensi mengurangi tagihan pajak Anda, sehingga meningkatkan pengembalian total Anda, terutama jika Anda memiliki banyak keuntungan modal jangka pendek, yang dikenakan pajak sebesar tarif yang lebih tinggi daripada keuntungan modal jangka panjang.

Dan, jika Anda telah memanen lebih banyak kerugian daripada yang Anda peroleh dalam realisasi keuntungan modal, Anda dapat menggunakan kerugian tambahan hingga $3.000 untuk mengurangi penghasilan kena pajak Anda. Setiap kerugian yang tidak terpakai dari tahun pajak berjalan dapat dibawa tanpa batas waktu dan digunakan pada tahun-tahun berikutnya.

Nasihat keuangan dinamis kami bekerja untuk Anda selama fluktuasi pasar.

Sama seperti fitur otomatis yang dijelaskan di bagian di atas, saran yang kami berikan kepada pelanggan kami bersifat dinamis dan diperbarui secara otomatis berdasarkan banyak faktor, termasuk kinerja pasar.

Sama seperti GPS mobil Anda yang merekomendasikan rute terbaik untuk mencapai tujuan Anda, Betterment merekomendasikan jalur yang disesuaikan untuk mencapai tujuan keuangan Anda. Dan seperti halnya GPS memperbarui rute yang direkomendasikan berdasarkan kondisi jalan dan kecelakaan, kami memperbarui saran kami berdasarkan berbagai keadaan, seperti penurunan pasar.

Selain merekomendasikan tingkat risiko awal yang terkait dengan tujuan spesifik Anda, kami juga memperkirakan berapa banyak yang perlu Anda hemat.

Dalam kasus penurunan pasar yang sangat besar, kami mungkin menyarankan Anda untuk melakukan sesuatu tentang hal itu, seperti melakukan setoran lump-sum tunggal, yang akan membantu menjaga portofolio Anda tetap pada jalurnya. Menyadari bahwa menghasilkan uang tunai berlebih yang cukup besar bisa jadi sulit dilakukan, kami juga akan menyarankan nomor setoran bulanan berulang yang mungkin lebih realistis. Dan, jika ini merupakan tujuan jangka panjang, sepertinya Anda tidak perlu mengubah apa pun secara signifikan, karena Anda masih memiliki banyak waktu.

Kesimpulan

Jalan menuju pertumbuhan investasi bisa bergelombang, dan hasil negatif atau lebih rendah dari yang diharapkan pasti membuat investor merasa tidak pasti. Tapi, tetap disiplin dan berpegang teguh pada rencana Anda bisa membuahkan hasil.

Perbaikan telah dibangun dengan tujuan dengan semua yang terburuk dan terbaik yang mungkin diberikan pasar kepada kita, dengan berfokus pada tiga elemen utama: konstruksi portofolio yang disengaja, fitur portofolio otomatis, dan saran yang bereaksi terhadap kondisi pasar.

Merasa yakin bahwa Perbaikan bekerja keras, untuk Anda, sehingga Anda dapat benar-benar “duduk tenang dan tetap berada di jalur.”

Mari kita naik ini bersama-sama

Author: Jimmy Garrett