4 Cara Perbaikan Dapat Membantu Membatasi Dampak Pajak dari Investasi Anda

Di AS, kira-kira 33% rumah tangga memiliki rekening investasi kena pajak—sering disebut sebagai rekening perantara—dan kira-kira 50% rumah tangga juga memiliki setidaknya satu akun pensiun, seperti IRA atau akun pensiun yang disponsori majikan.

Kami tahu bahwa berbagai jenis akun dapat menyulitkan Anda untuk memutuskan akun mana yang akan dikontribusikan atau ditarik dari waktu tertentu.

Mari selami untuk mendapatkan pemahaman lebih lanjut tentang:

  • Akun apa yang tersedia dan mengapa Anda memilihnya.
  • Manfaat menerima dividen.
  • Fitur sensitif pajak yang kuat dari Betterment.

Bagaimana Akun Investasi Berbeda Dikenakan Pajak?

Akun Kena Pajak

Akun investasi kena pajak biasanya paling mudah diatur dan memiliki batasan paling sedikit.

Meskipun Anda dapat dengan mudah berkontribusi dan menarik setiap saat dari akun, ada trade-off. Akun kena pajak didanai dengan dolar setelah pajak, dan setiap keuntungan modal yang Anda peroleh dengan menjual aset, serta dividen apa pun yang Anda terima, dikenakan pajak setiap tahun.

Meskipun tidak ada penangguhan pendapatan seperti dalam rencana pensiun, ada manfaat pajak khusus yang hanya tersedia di rekening kena pajak seperti pengurangan tarif untuk keuntungan jangka panjang, dividen yang memenuhi syarat, dan pendapatan obligasi daerah.

Pertimbangan Utama

  • Anda ingin opsi untuk menarik kapan saja tanpa penalti IRS.
  • Anda telah menyumbang jumlah maksimum ke semua rekening pensiun yang diuntungkan pajak.

Akun Tradisional

Akun tradisional termasuk IRA Tradisional, 401(k)s Tradisional, 403(b)s Tradisional, 457 Rencana Pemerintah Tradisional, dan Rencana Tabungan Hemat Tradisional (TSPs).

Rekening investasi tradisional untuk pensiun umumnya didanai dengan dolar sebelum pajak. Pendapatan investasi yang diterima ditangguhkan sampai saat distribusi dari program. Dengan asumsi semua kontribusi didanai dengan dolar sebelum pajak, distribusi sepenuhnya dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa. Untuk investor di bawah usia 59,5, mungkin ada tambahan penalti penarikan awal 10% kecuali ada pembebasan berlaku.

Pertimbangan Utama

  • Anda mengharapkan tarif pajak Anda lebih rendah di masa pensiun daripada sekarang.
  • Anda mengenali dan menerima kemungkinan penalti penarikan awal.

Akun Roth

Termasuk Roth IRA, Roth 401(k)s, Roth 403(b)s, Roth 457 Governmental Plans, dan Roth Thrift Saving Plans (TSPs)

Akun investasi jenis Roth untuk pensiun selalu didanai dengan dolar setelah pajak. Distribusi yang memenuhi syarat bebas pajak. Untuk investor di bawah usia 59,5, mungkin ada pajak penghasilan biasa atas penghasilan dan tambahan penalti penarikan awal 10% atas penghasilan kecuali pengecualian berlaku.

Pertimbangan Utama

  • Anda mengharapkan tarif pajak Anda lebih tinggi di masa pensiun daripada sekarang.
  • Anda mengharapkan Anda pendapatan kotor disesuaikan yang dimodifikasi (AGI) berada di bawah $140k (atau $208k diajukan bersama-sama).
  • Anda menginginkan opsi untuk menarik kontribusi tanpa dikenakan pajak.
  • Anda mengenali kemungkinan penalti atas penghasilan yang ditarik lebih awal.

Di luar keputusan jenis akun, kami juga menggunakan dividen Anda untuk menjaga dampak pajak Anda sekecil mungkin.

Empat Strategi Penggunaan Perbaikan Untuk Membantu Anda Membatasi Dampak Pajak Anda

1. Kami menggunakan uang tunai tambahan untuk menyeimbangkan kembali portofolio Anda.

Saat akun Anda menerima uang tunai—baik melalui dividen atau setoran—kami secara otomatis mengidentifikasi cara menggunakan uang tersebut untuk membantu Anda kembali ke bobot target untuk setiap kelas aset.

Dividen adalah bagian Anda dari pendapatan perusahaan. Tidak semua perusahaan membayar dividen, tetapi sebagai investor Perbaikan, Anda hampir selalu menerima sebagian karena uang Anda diinvestasikan di ribuan perusahaan Di dalam dunia.

Dividen Anda merupakan unsur penting dalam proses penyeimbangan kembali kami yang efisien pajak. Saat Anda menerima dividen ke akun Betterment Anda, Anda tidak hanya menghasilkan uang sebagai investor—portofolio Anda juga mendapatkan penyeimbangan mikro cepat yang membantu menjaga tagihan pajak Anda turun di akhir tahun.

Dan, ketika pergerakan pasar menyebabkan alokasi aktual portofolio Anda menyimpang dari alokasi target Anda, kami secara otomatis menggunakan dividen atau setoran yang masuk untuk membeli lebih banyak saham dari bagian portofolio Anda yang tertinggal.

Ini membantu mengembalikan portofolio ke alokasi aset targetnya tanpa harus menjual saham. Ini adalah teknik perencanaan keuangan canggih yang secara tradisional hanya tersedia untuk akun yang lebih besar, tetapi otomatisasi kami memungkinkan untuk melakukannya dengan akun ukuran apa pun.

Selain dividen, Betterment juga memiliki sejumlah fitur untuk membantu Anda mengoptimalkan pajak. Mari kita mengungkap tiga strategi yang kuat ini.

Kinerja S&P 500 Dengan Dividen yang Diinvestasikan Kembali

Grafik ini menunjukkan Kinerja S&P 500 Dengan Dividen yang Diinvestasikan Kembali.  Ada dua garis berwarna oranye dan biru, yang umumnya menunjukkan tren naik dari tahun ke tahun 1993 hingga 2017.

Sumber: Bloomberg. Kinerja disediakan untuk tujuan ilustrasi untuk mewakili pengembalian pasar yang luas untuk Pasar Saham AS. Kinerja tersebut tidak dapat diatribusikan pada portofolio Perbaikan yang sebenarnya dan juga tidak mencerminkan kinerja Perbaikan tertentu. Dengan demikian, itu tidak bersih dari biaya manajemen apa pun. Kinerja dana Pasar Saham AS tertentu dalam portofolio Perbaikan akan berbeda dari kinerja pengembalian pasar secara luas yang tercermin di sini.

2. Pemanenan rugi pajak.

Pemanenan rugi pajak dapat menurunkan tagihan pajak Anda dengan “memanen” kerugian investasi untuk tujuan pelaporan pajak sambil membuat Anda tetap berinvestasi penuh.

Saat menjual investasi yang nilainya meningkat, Anda akan berhutang pajak atas keuntungan, yang dikenal sebagai pajak capital gain. Untungnya, kode pajak mempertimbangkan keuntungan dan kerugian Anda di semua investasi Anda bersama-sama saat menilai pajak capital gain, yang berarti bahwa setiap kerugian (bahkan dalam investasi lain) akan mengurangi keuntungan dan tagihan pajak Anda.

Faktanya, jika kerugian melebihi keuntungan dalam satu tahun pajak, Anda dapat menghilangkan tagihan capital gain Anda sepenuhnya. Setiap sisa kerugian dapat digunakan untuk mengurangi kena pajak Anda penghasilan hingga $3,000. Akhirnya, setiap kerugian yang tidak digunakan dalam tahun pajak saat ini dapat dibawa tanpa batas waktu untuk mengurangi keuntungan modal dan penghasilan kena pajak di tahun-tahun berikutnya.

Bagaimana saya melakukannya?

Ketika sebuah investasi turun di bawah nilai awalnya—sesuatu yang sangat mungkin terjadi bahkan pada investasi terbaik di beberapa titik selama cakrawala investasi Anda—Anda menjual investasi itu untuk merealisasikan kerugian untuk tujuan pajak dan membeli investasi terkait untuk mempertahankan eksposur pasar Anda .

Idealnya, Anda akan membeli kembali investasi yang sama yang baru saja Anda jual. Lagi pula, Anda masih berpikir itu adalah investasi yang bagus. Namun, aturan IRS mencegah Anda mengenali kerugian pajak jika Anda membeli kembali investasi yang sama dalam waktu 30 hari setelah penjualan. Jadi, untuk menjaga eksposur investasi Anda secara keseluruhan, Anda membeli investasi terkait tetapi berbeda. Pikirkan menjual saham Coke dan kemudian membeli saham Pepsi.

Secara keseluruhan, pemanenan kerugian pajak dapat membantu menurunkan tagihan pajak Anda dengan mengakui kerugian sekaligus menjaga eksposur pasar Anda secara keseluruhan. Di Betterment, yang harus Anda lakukan hanyalah menyalakan Pemanenan Rugi Pajak+ di akunmu.

3. Lokasi aset.

Lokasi aset adalah strategi di mana Anda menempatkan investasi Anda yang paling tidak efisien pajak (biasanya obligasi) ke dalam akun yang efisien pajak (IRA atau 401k) sambil mempertahankan keseluruhan campuran portofolio Anda.

Misalnya, investor mungkin menabung untuk masa pensiun baik di IRA dan akun kena pajak dan memiliki campuran portofolio keseluruhan 60% saham dan 40% obligasi. Alih-alih memegang campuran 60/40 di kedua akun, investor yang menggunakan strategi lokasi aset akan menempatkan obligasi yang tidak efisien pajak di IRA dan menempatkan lebih banyak saham hemat pajak di akun kena pajak.

Dengan demikian, pendapatan bunga dari obligasi—yang biasanya diperlakukan sebagai pendapatan biasa dan dikenakan tarif pajak yang lebih tinggi—dilindungi dari pajak di IRA. Sementara itu, dividen yang memenuhi syarat dari saham dalam akun kena pajak dikenakan tarif yang lebih rendah, tarif pajak capital gain daripada tarif pajak penghasilan biasa. Seluruh portofolio masih mempertahankan campuran 60/40, tetapi akun yang mendasarinya telah memindahkan aset antara satu sama lain untuk menurunkan beban pajak portofolio.

Inilah yang terlihat seperti lokasi aset dalam aksi:

Contoh visual seperti apa lokasi aset di akun kena pajak, IRA Tradisional, dan Roth IRA

4. Kami menggunakan ETF daripada reksa dana.

Pernahkah Anda membayar pajak capital gain pada reksa dana yang turun selama setahun? Situasi yang membuat frustrasi ini terjadi ketika dana tersebut menjual investasi di dalam dana tersebut untuk mendapatkan keuntungan, bahkan jika keseluruhan dana tersebut kehilangan nilainya. Aturan IRS mengamanatkan bahwa pajak atas keuntungan ini diteruskan ke investor akhir, Anda.

Sementara aturan yang sama berlaku untuk dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), struktur dana ETF membuat tagihan pajak seperti itu jauh lebih kecil kemungkinannya. Faktanya, sebagian besar ETF saham terbesar belum melewati keuntungan modal apa pun selama lebih dari 10 tahun. Dalam kebanyakan kasus, Anda dapat menemukan ETF dengan strategi investasi yang serupa atau identik dengan reksa dana, seringkali dengan biaya yang lebih rendah.

Kami bekerja ekstra untuk uang Anda.

Mengikuti empat strategi ini dapat membantu menghilangkan atau mengurangi tagihan pajak Anda, tergantung pada situasi Anda.

Di Betterment, kami telah mengotomatiskan ini dan strategi pajak lainnya, yang berarti pengumpulan kerugian pajak dan lokasi aset semudah mengklik tombol untuk mengaktifkannya. Kami yang bekerja, dan dompet Anda bisa sedikit lebih penuh.

Belajarlah lagi tentang bagaimana Perbaikan membantu Anda memaksimalkan pengembalian setelah pajak.


Author: Jimmy Garrett